Trade Alternativer Diagrammer

Hvordan handel Alternativer Alternativer Trading Basics. All investorer bør ha en del av porteføljen sin til side for opsjonshandler. Ikke bare gir opsjoner gode muligheter for leveraged spill, de kan også hjelpe deg med å tjene større fortjeneste med en mindre mengde kontanter. Hva er s Alternativt kan opsjonsstrategier hjelpe deg med å sikre din portefølje og begrense potensiell nedsatt risiko. Ingen investorer bør sitte på sidelinjen rett og slett fordi de ikke forstår alternativer. Denne veiledningen til valgbasert handel gir alt du trenger for å raskt lære grunnleggende om alternativer og få klar for handel Så la s komme i gang. Hva er alternativer Hvordan handle alternativer To grunnleggende typer alternativer. Hva er opsjoner Kontrakter Varm til handel Alternativer Premium på pengene, i pengene, ut av pengene. Prisen på valg Hvordan handle Alternativer Strike Price. How å lese alternativer Symboler Slik handler du Alternativer Alternativer Symboler Hvordan å velge alternativer Hvordan handle Alternativer Lager Pris Tid Volatilitet Bud Spør Priser. Hvordan Les Op satser Quotes Hvordan handle Alternativer Åpne interesser og volum Utløpssykluser Utløpsdatoer. Utestående alternativer Risiko Slik handler du Alternativer Tid er ikke nødvendigvis på din side Prisene kan flytte svært raskt Tap kan være vesentlig på nakne korte posisjoner Andre vanlige fallfallsmonter Alternativer feil å unngå Hvordan å handle Alternativer Prislabel Problem frykt og grådighet Tillate riktig. Opptak Handelsstrategier Slik handler du Alternativer Kjøpsopsjoner Kjøper Put-opsjoner Dekket samtaler Kontanter sikret setter kredittspreads Debitspreads. Choosing a Options Broker Hvordan handle Alternativer Margin Få godkjenning for å Trade Alternativ Alternativer Godkjennelse. NASDAQ Options Trading Guide. Equity opsjoner i dag er hyllet som en av de mest vellykkede finansielle produktene som skal introduseres i moderne tid. Valg har vist seg å være overlegne og forsiktige investeringsverktøy som gir deg investor, fleksibilitet, diversifisering og kontroll i å beskytte porteføljen din eller i å generere ytterligere investeringsinntekter. Vi hopper e du vil finne dette for å være en nyttig guide for å lære hvordan du handler alternativer. Utestående Options. Options er finansielle instrumenter som kan brukes effektivt under nesten alle markedsforhold og for nesten alle investeringsmål. Blant noen av de mange måtene kan alternativer hjelpe deg. Beskytt dine investeringer mot en nedgang i markedsprisene. Øk inntekten din på nåværende eller nye investeringer. Kjøp en egenkapital til en lavere pris. Fordel fra en aksjekurs s stiger eller faller uten å eie egenkapitalen eller selger den direkte. Fordeler med Trading Options. Old, Effective and Liquid Markets. Standardisert opsjonskontrakter gir mulighet for ordnede, effektive og likvide optionsmarkeder. Optjoner er et ekstremt allsidig investeringsverktøy. På grunn av deres unike risikobeløbsstruktur kan alternativene brukes i mange kombinasjoner med andre opsjons kontrakter og eller andre finansielle instrumenter for å søke profitt eller beskyttelse. En egenkapital alternativ gir investorer mulighet til å fastsette prisen for en bestemt periode hvor en inves Tor kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premiepris, som bare er en prosentandel av det man ville betale for å eie egenkapitalen direkte. Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin investeringskraft samtidig som de øker deres potensielle belønning fra egenkapitalens kursbevegelser Begrenset risiko for kjøperen. I motsetning til andre investeringer der risikoen ikke har noen grenser, tilbyr opsjonshandel en definert risiko for kjøpere. En opsjonskjøper kan absolutt ikke miste mer enn prisen på opsjonen, premien Fordi retten til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris utløper på en gitt dato, vil opsjonen utløpe verdiløs dersom betingelsene for lønnsom utøvelse eller salg av opsjonskontrakten ikke er oppfylt innen utløpsdatoen. En avdekket opsjons selger henvises til og med som en avdekket forfatter av et alternativ, På den annen side kan det oppstå ubegrenset risiko. Denne opsjonshandelsveiledningen gir en oversikt over egenskapene til egenkapitalopsjoner og hvordan disse investeringene fungerer i t han følger segmenter. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge et sikkerhetssystem eller å gi investeringsråd. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av Egenskaper og Risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av børsene Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strenge for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling, anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Quotes. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Quot e Interaktiv kort Standardinnstilling. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støt på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard mål side, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste for å spørre. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg den førsteklasses markedsnyheten og data du kommer til å forvente fra oss. Valg Basics Hvordan Les En Options Table. As flere og flere handelsfolk har lært av de mange potensielle fordeler tilgjengelig for dem via bruk av alternativer, trad Volum i opsjoner har spredt seg gjennom årene Denne trenden har også vært drevet av fremkomsten av elektronisk handel og dataspredning. Noen handlende bruker alternativer til å spekulere på prisretning, andre for å sikre eksisterende eller forventede stillinger, og andre som fortsatt skal lage unike stillinger som tilbyr fordeler som ikke er rutinemessig tilgjengelig for næringsdrivende av bare den underliggende aksje-, indeks - eller futureskontrakten, for eksempel evnen til å tjene penger dersom den underliggende sikkerheten forblir relativt uendret Uavhengig av deres mål, er en av nøklene til suksess å velge riktig alternativ, eller kombinasjon av alternativer, som trengs for å skape en posisjon med ønsket risikofakturavvik. Som sådan ser dagens savne opsjonshandler vanligvis på et mer sofistikert sett med data når det gjelder alternativer enn de som handler i flere tiår. De gamle dagene av opsjonsprisrapportering Tidligere brukte noen aviser en liste over rader og rader med nesten uutslettbare alternativprisdata dypt innenfor f inancial seksjon som det som vises i Figur 1.Figur 1 Alternativdata fra en avis. Investor s Business Daily og Wall Street Journal inneholder fortsatt en delvis oppføring av opsjonsdata for mange av de mer aktive valgbare aksjene. De gamle avisoppføringene omfattet for det meste bare det grunnleggende en P eller en C for å indikere om alternativet en samtale eller et sett, strekkprisen, den siste handelsprisen for opsjonen og i noen tilfeller volum og åpne rentetall. Og mens dette var alt bra og bra, mange av dagens s opsjonshandlere har en større forståelse av variablene som driver opsjonshandler. Blant disse variablene er en rekke greske verdier avledet av en opsjonsprisemodell, underforstått alternativvolatilitet og det viktige budet spør spredningen. Lær mer om å bruke grekerne til å forstå Options. Som et resultat er flere og flere handelsfolk å finne opsjonsdata via onlinekilder. Mens hver kilde har sitt eget format for å presentere dataene, inneholder nøkkelvariablene generelt de som er oppført i Figur e 2 Alternativlisten vist i Figur 2 er fra Optionetics Platinum-programvaren. Variablene som er oppført, er de som er mest sett på i dag, som er bedre utdannet opsjonshandler. Figur 2 gir mulighet til å ringe til IBM. Dataene som er angitt i figur 2, gir følgende informasjon. Kolonne 1 OpSym dette feltet betegner det underliggende aksjesymbolet IBM, kontraktsmåneden og året MAR10 betyr mars 2010, streikprisen 110, 115, 120 osv., Og om det er et anrop eller et put-alternativ, en C eller en P. Kolonne 2 Budsatser Budprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å kjøpe et bestemt alternativ. Dette betyr at hvis du går inn i en markedsordre for å selge mars 2010, 125 samtaler, vil du selge den til tilbudsprisen på 3 40. Kolonne 3 Still spørsmål Ask pris er den siste prisen som tilbys av en markedsfører å selge et bestemt alternativ. Hva betyr dette at hvis du går inn i en markedsordre for å kjøpe mars 2010, 125 samtale, vil du kjøpe den på spørsmålet pris på 3 50.NOTE Å kjøpe på budet og selge på spørsmålet er h Det er viktig for en opsjonshandler å vurdere forskjellen mellom bud og spørspris når man vurderer valgmuligheter. Jo mer aktiv alternativet, typisk den strammere budet spredes. Et bredt spekter kan være problematisk for enhver handelsmann , spesielt en kortsiktig handler Hvis budet er 3 40 og spørsmålet er 3 50, implisasjonen er at hvis du kjøpte alternativet ett øyeblikk på 3 50 spør og vendt og solgte det et øyeblikk senere på 3 40 bud, til og med Selv om prisen på opsjonen ikke endret, ville du miste -2 85 på handelen 3 40-3 50 3 50. Kolonne 4 Ekstremt bud Budspørsmål Denne kolonnen viser hvor mye tid premie er bygget inn i prisen på hvert alternativ i dette eksempelvis er det to priser, en basert på budprisen og den andre på forespørselsprisen. Dette er viktig å merke seg fordi alle valgmuligheter mister all sin tidspremie ved tidspunktet for opsjonsutløpet. Denne verdien gjenspeiler hele tiden premiefor tiden. bygget inn i prisen på t Han alternativ. Kolonne 5 Implisitt volatilitet IV Bud Spør Denne verdien beregnes etter en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-modellen, og representerer nivået av forventet fremtidig volatilitet basert på dagens pris på alternativet og andre kjente variabler for alternativprising, inkludert tidsrom til utløp, forskjellen mellom strekkprisen og aktiekursen og en risikofri rentesats. Jo høyere IV-budet. Jo mer tidspremie er innbygget i prisen på alternativet og omvendt. Hvis du har tilgang til det historiske omfanget av IV-verdier for sikkerheten i spørsmålet kan du avgjøre om det nåværende nivået av ekstrinsic verdi er for tiden på høydepunkten, god for skrivealternativer eller lav endring, bra for å kjøpe alternativer. Kolonne 6 Delta-buds Ask Delta er en gresk verdi avledet fra en opsjonsprisemodell, og som representerer aksjeekvivalentposisjonen for et alternativ Delta for et anropsalternativ kan variere fra 0 til 100 og for et puteringsalternativ fra 0 til -100 Den nåværende rewarmen d Risikokarakteristikker knyttet til å holde et anropsalternativ med et delta på 50 er i det vesentlige det samme som å holde 50 aksjer i aksjen. Hvis aksjen går opp ett fullt punkt, vil alternativet få omtrent et halvt punkt. Det videre er et alternativ inne i - Money, desto mer fungerer posisjonen som en aksjeposisjon Med andre ord, når delta nærmer seg 100, handler opsjonen mer og mer som den underliggende aksjen, dvs. et alternativ med et delta på 100 ville vinne eller miste ett fulle poeng for hver en dollar gevinst eller tap i underliggende aksjekurs For mer sjekk ut Bruk grekerne til å forstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma er en annen gresk verdi avledet fra en opsjonsprisemodell Gamma forteller deg hvor mange deltakere opsjonen vil få eller tape hvis den underliggende aksjen stiger med ett helt punkt. For eksempel, hvis vi kjøpte i mars 2010 125-anropet på 3 50, ville vi ha et delta på 58 20 Med andre ord, hvis IBM-aksjen stiger med en dollar, bør dette alternativet få tilnærmet 0 5820 i verdi I tillegg, hvis st ock stiger i pris i dag med et helt punkt, vil dette alternativet få 5 65 deltas den nåværende gammaverdien og vil da ha et delta på 63 85 Derfra vil et annet poengsum i pris på aksjen resultere i en prisgevinst for alternativet av omtrent 0 6385. Kolonne 8 Vega-budspørsmål IV Vega er en gresk verdi som indikerer hvorvidt prisen på opsjonen forventes å stige eller falle basert utelukkende på et punkts økning i underforstått volatilitet. Så ser igjen på I mars 2010 125-samtalen dersom implisitt volatilitet steg ett punkt fra 19 04 til 20 04, vil prisen på dette alternativet få 0 141 Dette indikerer hvorfor det er å foretrekke å kjøpe opsjoner når det antas at volatiliteten er lav, og du betaler relativt mindre tidspremie og en etterfølgende økning i IV vil oppblåse prisen på opsjonen og å skrive opsjoner når implisitt volatilitet er høy da mer premie er tilgjengelig og en etterfølgende nedgang i IV vil deflate prisen på opsjonen. Kolonne 9 Theta-bud Still inn dag Som nevnt i e xtrinsic verdi kolonne, alle valgmuligheter mister all tid premie ved utløpet I tillegg forkortes tid som det er kjent, akselererer når utløpet trekker nærmere Theta er den greske verdien som angir hvor mye verdi et alternativ vil miste med en dags tid på At til stede, mars 2010 125 Ring vil miste 0 0431 av verdi som bare skyldes passeringen av en dags tid, selv om alternativet og alle andre greske verdier ellers er uendrede. Kolonne 10 Volum Dette forteller deg bare hvor mange kontrakter av en bestemt alternativet ble handlet i løpet av den siste økten. Vanligvis, men ikke alltid, vil opsjoner med stort volum ha relativt strammere budspørsmål når konkurransen om å kjøpe og selge disse alternativene er bra. Kolonne 11 Åpne interesse Denne verdien indikerer det totale antallet kontrakter av en bestemt opsjon som er blitt åpnet, men som ennå ikke er oppnådd. Kolonne 12 Strike Strike-prisen for det aktuelle alternativet Dette er prisen som kjøperen av det alternativet kan kjøpe den underliggende sikkerhet ved at han velger å utøve sin opsjon. Det er også prisen som opsjonsforfatteren må selge den underliggende sikkerheten dersom opsjonen utøves mot ham. En tabell for de respektive salgsopsjoner vil likne, med to primære forskjeller. alternativene er dyrere jo lavere strike-prisen, setter opsjonene er dyrere, desto høyere er strike-prisen. Med samtaler har de lavere strike-prisene høyest opsjonspriser, med opsjonspriser fallende på hvert høyere strikenivå. Dette skyldes at hver suksessiv strykpris er enten mindre penger eller mer utenom penger, og hver inneholder mindre egenverdi enn alternativet til neste lavere strike price. With satser, er det bare det motsatte Da strykprisene går høyere blir putalternativene blitt enten mindre penger eller mer i penger, og dermed akkretere mer egenverdi. Således med alternativet er prisene høyere som streikprisene stiger. For samtalevalg er deltaverdiene positive og er høyere ved lavere aksjekurs For put opsjoner er deltaverdiene negative og høyere ved høyere strike. De negative verdiene for salgsopsjoner stammer fra at de representerer en aksjeekvivalent posisjon. Kjøpe et puteringsalternativ ligner på å legge inn en kort posisjon på lager , og dermed den negative deltaverdien. Oppkjøpshandelen og sofistikasjonsnivået til den gjennomsnittlige opsjonshandleren har kommet langt siden opsjonshandelen begynte tiår siden. I dag s opsjonsmeldingsskjerm gjenspeiler disse fremskrittene.